HONGSPOT · VALUATION
S-RIM 적정주가 계산기
키움증권 재무제표 숫자를 그대로 넣으면 적정주가와 저평가/고평가 판정이 나옵니다.
원
현재 주가
억원
키움 재무제표 › 재무상태표 › 지배주주지분
주
키움 › 기업정보 › 발행(상장)주식수
%
S-RIM 기본값 8% (BBB- 회사채 금리)
%
키움 › 기업분석 › 수익성 › ROE. 최근 3개년 평균값 권장
위 항목을 입력하면 적정주가가 여기에 표시됩니다.
S-RIM 계산 원리 & 사용 팁
S-RIM(잔여이익모델) 은 회사가 자기자본으로 요구수익률(8%)을 초과해서 버는 이익의 가치를 장부가에 더해 적정주가를 구합니다.
w(지속계수) 는 초과이익이 앞으로 얼마나 유지되는지 가정입니다.
· 보수적(0.8) 매년 20%씩 감소 · 중립(0.9) 매년 10%씩 감소 · 낙관적(1.0) 그대로 유지
대표 적정주가는 중립(0.9) 기준으로 표시하며, 매수 판단은 보수적 값에 가깝게 보는 것을 권장합니다.
판정 기준(중립가 대비 현재가):
+50%↑ 강한 저평가 · +20~50% 저평가 · ±20% 적정 · −20~−50% 고평가 · −50%↓ 강한 고평가
※ ROE가 낮거나 적자면 적정주가가 자산가치(BPS)보다 낮게 나오며, 그 경우에도 고평가로 판정됩니다.
적정주가 = BPS × [ 1 + (ROE − k) × w / (1 + k − w) ]w(지속계수) 는 초과이익이 앞으로 얼마나 유지되는지 가정입니다.
· 보수적(0.8) 매년 20%씩 감소 · 중립(0.9) 매년 10%씩 감소 · 낙관적(1.0) 그대로 유지
대표 적정주가는 중립(0.9) 기준으로 표시하며, 매수 판단은 보수적 값에 가깝게 보는 것을 권장합니다.
판정 기준(중립가 대비 현재가):
+50%↑ 강한 저평가 · +20~50% 저평가 · ±20% 적정 · −20~−50% 고평가 · −50%↓ 강한 고평가
※ ROE가 낮거나 적자면 적정주가가 자산가치(BPS)보다 낮게 나오며, 그 경우에도 고평가로 판정됩니다.
HONGSPOT.COM · 참고용 지표이며 투자 판단·책임은 본인에게 있습니다.
Comments